青島日報社/觀海新聞12月30日訊 28日，歌爾微電子股份有限公司（簡稱“歌爾微”）申請創(chuàng)業(yè)板IPO獲深交所受理，正式啟動上市進程。根據(jù)其預(yù)披露的招股說明書，此次歌爾微擬公開發(fā)行不超過7937萬股（行使超額配售選擇權(quán)前），占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，共擬募資31.9133億元，將用于智能傳感器微系統(tǒng)模組研發(fā)和擴產(chǎn)項目（一期）等三個項目建設(shè)。
作為上市股份歌爾股份的子公司，歌爾微于2019年通過業(yè)務(wù)重組方式自歌爾股份獨立，主營的微電子業(yè)務(wù)屬歌爾股份精密零組件業(yè)務(wù)之一。2020年，歌爾微營業(yè)收入約31.6億元，歸屬于母公司股東的凈利潤為3.46億元。
四年時間成長為“獨角獸”
今年4月，長城戰(zhàn)略咨詢發(fā)布新一期中國獨角獸企業(yè)榜單，歌爾微電子以31.75億美元估值成為2021年新晉獨角獸。自2017年在青島成立，歌爾微電子不到四年時間就成長為“獨角獸”。
2019年12月，歌爾股份首先以微電子業(yè)務(wù)資產(chǎn)包對其全資子公司濰坊微電子進行增資，將微電子業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債轉(zhuǎn)移至濰坊微電子，隨后以濰坊微電子100.00%股權(quán)及榮成微電子100.00%股權(quán)對歌爾微有限增資，從而完成了微電子業(yè)務(wù)重組。
自去年11月歌爾股份發(fā)布歌爾微電子分拆上市的提示性公告，歌爾微電子的上市進程步步推進。今年3月，歌爾微電子曾進行過一次上市前的增資擴股。在此輪Pre-IPO融資中，15家外部投資者以自有資金或自籌資金向歌爾微電子合計增資21.5億元，取得歌爾微電子增資擴股后10.41％的股權(quán)，對應(yīng)增資價格為35.49元/股。此次增資后，歌爾股份對歌爾微的持股比例由95.88%降為85.90%。
上市之后，歌爾股份對歌爾微的持股比例將降至75.59%，仍將保持對歌爾微的控制權(quán)，歌爾微仍為歌爾股份合并報表范圍內(nèi)的子公司。歌爾微董事長姜龍和董事、總經(jīng)理宋青林持有股份都將由先前的1.85%降至1.63%。青島微電子創(chuàng)新中心有限公司持股比例約為2.34%。
MEMS聲學(xué)傳感器市場份額全球第一
根據(jù)招股說明書，2020年，歌爾微MEMS聲學(xué)傳感器市場份額達(dá)32%，首次超過樓氏位居全球第一。
歌爾微是目前歌爾股份體系內(nèi)唯一從事微電子相關(guān)業(yè)務(wù)的主體，是一家以MEMS器件及微系統(tǒng)模組研發(fā)、生產(chǎn)與銷售為主的半導(dǎo)體公司，產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機、智能無線耳機、可穿戴產(chǎn)品、汽車電子等領(lǐng)域。
歌爾微研發(fā)生產(chǎn)的MEMS傳感器主要包括聲學(xué)傳感器、壓力傳感器、骨聲紋傳感器、集成傳感器等。微系統(tǒng)模組則由MEMS芯片、IC芯片及無源器件等封裝構(gòu)成，可滿足消費電子小型化、輕薄化、功能化、低功耗的需求，主要產(chǎn)品包括TWS模組、電源管理模組、觸控模組、心率模組以及GNSS、超寬帶、低功耗藍(lán)牙等射頻模組。
近年來，歌爾微通過與中芯集成、華潤微和臺積電等主流晶圓制造廠商合作，打通了MEMS全產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。不同于傳統(tǒng)IDM模式和 Fabless模式，除晶圓制造外，歌爾微擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營模式。從上游的芯片、器件到下游的微系統(tǒng)模組，歌爾微已構(gòu)建起從方案設(shè)計、軟件、算法、封裝測試、專用裝備到智能制造的全方位能力，可為客戶提供“芯片+器件+模組”的一站式產(chǎn)品解決方案。
根據(jù)Yole統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歌爾微MEMS產(chǎn)品銷售額在全球MEMS廠商中排名由2018年第11名、2019年第9名上升到2020年第6名，是上榜全球MEMS廠商十強中唯一一家中國企業(yè)。
專注微系統(tǒng)模組研發(fā)
目前，消費電子是全球MEMS行業(yè)最大的應(yīng)用領(lǐng)域，其市場規(guī)模占比近60%。特別是對于MEMS聲學(xué)傳感器，消費電子市場規(guī)模占比近95%。隨著下游汽車、工業(yè)、醫(yī)療等領(lǐng)域市場需求不斷提高，及新應(yīng)用場景不斷出現(xiàn)，公司所處的MEMS行業(yè)發(fā)展迅速，MEMS傳感器的市場空間也在不斷擴充。
在汽車產(chǎn)業(yè)電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的轉(zhuǎn)型升級過程中，MEMS傳感器在汽車電子領(lǐng)域的應(yīng)用快速拓展，根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2018-2026年全球汽車電子領(lǐng)域MEMS產(chǎn)品市場規(guī)模從24.49億美元增長至28.59億美元，年均復(fù)合增長率為1.96%。目前平均每輛汽車包含10-30顆MEMS傳感器，而在高檔汽車大約會采用30顆甚至上百顆MEMS傳感器。
此外，自動駕駛已成為汽車產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展趨勢，環(huán)境信息的感知是實現(xiàn)自動駕駛的基礎(chǔ)，越高級別的自動駕駛對信息感知能力的需求越高，對應(yīng)的MEMS傳感器用量和價值量會相應(yīng)快速提升。
當(dāng)物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和5G等新技術(shù)浪潮到來，智能終端對微系統(tǒng)模組的需求大幅提高。在萬物互聯(lián)、人機交互時代，MEMS的應(yīng)用場景呈現(xiàn)出智能化、微型化、低功耗化、多傳感器融合趨勢。歌爾微正在大力發(fā)展的微系統(tǒng)模組業(yè)務(wù)就是基于這樣的行業(yè)發(fā)展趨勢。
微系統(tǒng)模組是將MEMS芯片、IC芯片及無源器件等高度集成的技術(shù)，具有減小尺寸、提高性能、降低功耗、縮短終端產(chǎn)品開發(fā)周期的優(yōu)點。目前，歌爾微已建立業(yè)內(nèi)一流的封裝測試產(chǎn)線，具備晶圓減薄、切割、芯片鍵合、引線鍵合等先進封裝工藝能力。同時，公司擁有全套的測試解決方案，涵蓋聲學(xué)、光學(xué)、電學(xué)、射頻、壓力、慣性等領(lǐng)域。
此次上市，歌爾微共擬募資31.9133億元全部用于智能傳感器微系統(tǒng)模組研發(fā)和擴產(chǎn)項目，其對微系統(tǒng)模組業(yè)務(wù)的重視可見一斑。（青島日報/觀海新聞記者 王偉）
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