青島日報2020年10月27日4版

截至2020年9月末，產品規模逼近9000億元，較去年同期增長超千億元。中國光大銀行首席業務總監、光大理財有限責任公司董事長張旭陽分享企業與城市“相互成就”的故事——

“牽手”青島一周年，光大理財何以收獲滿滿

一年前的9月26日，作為全國首批獲準籌建、首家獲準開業、首家成立的股份制商業銀行理財子公司，光大理財有限責任公司正式落戶青島，青島也由此成為當時自北京、上海、深圳之后，全國第四個擁有銀行理財子公司的城市。光大理財的到來，被視作青島金融業的“高光時刻”，這座城市強悍的吸引力，借由光大理財體現得淋漓盡致。

走過一周年的光大理財，交出了一份靚麗的“周年報”。同樣，對青島而言，光大理財的到來，實現了金融業從0到1的突破，此后一年間，則不斷開啟從1至N的嬗變：全省第一家公募基金；中國銀保監會2020年批籌的第一家理財子公司、全國第六家獲批的城商行理財子公司等，不同類型的資產管理機構紛至沓來，成為這座城市一年間一道獨特的風景。

中國光大銀行首席業務總監、光大理財董事長張旭陽近日接受了青島日報記者專訪，對于一周年的光大理財，張旭陽評價為“收獲滿滿”；同時，對于從陌生到熟悉的青島，給出了90分的高分，在張旭陽看來，與城市相互成就，共同成長才是一家行業頭部企業的應有之義。

人物小傳：

張旭陽，中國光大銀行首席業務總監，光大理財有限責任公司黨委書記、董事長。畢業于中國人民大學國際經濟系和倫敦經濟學院金融會計系，1997年加入中國光大銀行，在2004年主導推出國內第一只人民幣理財產品，被業內喻為中國人民幣理財的開拓者。2016年6月張旭陽加入百度，分管百度金融體系下理財和資產管理業務，擔任度小滿金融副總裁。2019年7月，張旭陽回歸中國光大銀行，掌舵光大理財。

核心觀點：

銀行理財公司是“大資管時代”下的重要新變局，不僅擔負著理財產品更迭，更承載著中國資產管理行業的升級發展以及金融領域改革開放的重任。這一年來，疫情的發生，國際關系的變化，雙循環新發展格局的塑造，都在加劇各行各業的重構，這也促使理財公司去了解新的投資方向、投資邏輯和商業模式。在未來，光大理財無論設立多少分支機構，我們始終堅持一點，注冊在青島，青島就是我們的大本營，是基地。

收獲滿滿的一年

無論是在理財產品規模與業務創新發展，還是在金融科技與投研能力的塑造上，這一年來，光大理財公司都取得了長足的進步。截至2020年9月末，光大理財公司產品規模逼近9000億元，較去年同期增長超千億元，凈值型產品規模余額突破4600億元，在理財總規模中占比超過54%。

一周年的光大理財，何以收獲滿滿？

對此，張旭陽的解釋是，“這一年，雖然受疫情影響較大，雖然經濟不確定性加劇，光大理財又是‘三新公司’，即新地點、新人員、新業務，但我們始終認為，沒有磨難，無以成長。我們用新的視野適應資管新規的邏輯，尋找理財公司發展的戰略路徑與定位，在產品發行、投資落地、內控加強、綜合保障、運營支持、技術支撐等方面，取得了一個又一個的突破。同時著眼于未來，加強投研能力和風控體系建設。可以說光大理財在這一年中為未來做了一個很好的布局，收獲滿滿。”

2018年，以打破剛性兌付為核心的資管新規的出臺，意味著金融業從某種意義上進入了“大資管時代”，將銀行理財業務從現有體系內剝離，有效避免銀行理財業務風險傳導至整個銀行體系，在風險隔離的同時，促進理財業務回歸資管業務本源，逐步有序打破剛性兌付，更好保護投資者合法權益。

各家銀行設立獨立法人的理財公司成為“大資管時代”下的重要新變局，理財子公司不僅擔負著理財產品更迭，由保本理財向凈值型理財轉型的重任，更為重要的是，承載著中國資產管理行業的升級發展，融資結構的優化以及金融領域改革開放的重任。

作為新興金融機構，產品端與投資端被視作衡量理財子公司的基本坐標系，而這兩端，光大理財公司的周年報都可圈可點。

產品向凈值化轉型是理財子公司的首要之義。一年來，光大理財在產品凈值化轉型中腳步鏗鏘。

2020年2月20日，光大理財第一款產品——陽光金養老1號正式發行, 隨后推出多款凈值型產品，加快凈值型產品體系建設，完善“七彩陽光”凈值型產品體系，樹立光大理財品牌形象。4月22日，光大理財“陽光碧樂活1號”正式上線，成為業內首款1分錢起投的理財產品。

截至2020年9月底，光大理財已累計發行“七彩陽光”中的“紅橙金碧青紫”6大類70余只符合新規要求的凈值型理財產品。

加速布局權益類資產，多元化配置，被視作理財子公司的重要競爭力，在這一方面，光大理財又在已開業的十余家理財子公司中拔得頭籌。今年5月15日，“陽光紅衛生安全主題精選”正式上線，成為理財子公司中的首款直投股票的權益類理財產品。

相關數據顯示，目前全國14家理財子公司共發行了5只權益類產品，3只由光大理財發行，包括首只由理財公司發行的權益指數產品，首只直投股票的銀行公募理財產品，以及在今年一周年時點發布的“陽光紅ESG行業精選”。這意味著，投資者可以通過購買銀行理財，參與到權益市場。

在投資端，光大理財則圈定在新基建、新技術、新價值鏈等方向和優質現金流企業類別的戰略配置，以新基建為突破口，推出“朱雀”“麒麟”“鳳凰”“鯤鵬”等投資行動品牌，持續加大對新基建補短板、保民生、消費升級等相關項目的拓展力度，重點圍繞交通運輸、清潔能源、城市建設等領域，創新投資模式，加大投資力度，有效提升對企業全生命周期的支持能力，為實體經濟復蘇發展注入新動能。

“免收首個投資周期管理費、所募集資金優先投資于湖北地區企業發行的債權類資產”……這是光大理財作為金融國家隊的一員，在疫情最艱難的時刻喊出的最溫暖的口號。2月至5月間，光大理財迅速布局，推出“陽光金6M添利1號”等抗“疫”主題產品，充分讓利客戶，以實際行動陪同湖北地區企業共渡疫情難關，守護群眾財富；推出“陽光紅衛生安全主題精選”產品，全力支持國家公共衛生、醫療衛生等重點領域企業發展，以股票直投的方式，助力國家重點行業直接融資。

光大銀行在其近日發布的半年報中披露，光大理財通過多元化的產品譜系和專業化的資產配置能力，穩健推進理財產品凈值化轉型，為投資者提供全方位的資產增值服務。報告期末，光大理財總資產51.98億元，凈資產為50.25億元。

以終為始 科技為舟

對一家初創的金融機構而言，最迫切的是什么？為塑造核心競爭力而多方布局。

在張旭陽看來，“過去一年間，光大理財經歷了挑戰與考驗，但另一方面，在‘打造一流的資產管理機構和領先的資管科技平臺’的戰略愿景下，也進行了很好的基礎布局、流程再造和深化，始終堅持以專業創造價值，為客戶提供跨越周期的綜合金融方案，以專業的力量服務國家戰略，通過加強科技研發，推動數字化輕型的落地。”

與傳統銀行不同，作為專業的資管機構，理財公司對專業人才的渴求更加強烈，正如張旭陽所說，“通過人腦加電腦，撬動人的才智和數據的力量，這是資管機構的核心競爭力所在，通過市場化機制、公司治理結構改善，吸引穩定的人才，打造企業核心競爭力。”

一年時間里，光大理財克服新公司、新地點、新團隊三項挑戰，迅速建立起“干部能上能下、員工能進能出、薪酬能高能低”的“六能”環境，厚植沃土、廣聚英才，員工隊伍從40余人迅速成長到170余人，3/4的員工來自于國有和股份制銀行、頭部公募基金、頭部券商等主流金融機構。同時，光大理財堅持專業化分工，以投研團隊為例，按照投資范圍和投資需求進行細化分工，建立起宏觀策略組、大類資產配置組、權益組等數十個專業化小組，秉承“數據驅動研究，研究驅動投資”的投研理念，不斷激勵才智，專業創造價值。

“今年2至5月，在疫情最嚴重的時期，光大理財全體員工克服重重困難，在青島封閉堅守的三個多月時間里，公司員工增進了互信，促進了團隊融入與文化融合，也保障了疫情期間公司的運營安全，這是光大理財公司作為初創企業最寶貴的財富。”張旭陽說。

在一個多小時的采訪中，張旭陽提及最多的詞匯就是金融科技。

張旭陽表示，“‘以終為始，科技為舟，擔負責任，專業致遠’是光大理財的戰略路徑。‘科技為舟’有兩個層次的概念。一是在投資方向上把握科技進步的主要方向，希望圍繞新技術帶來的新產業，數字化世界中生成的新消費和服務品牌，以及人工智能和大數據引領生成的新價值鏈等方面來投資布局；二是希望通過金融科技提升光大理財投研、運營、風控、市場營銷等方面的能力。無論是資金端對客戶需求的理解，還是投資端對全品類投資的管理，以及端到端的供需匹配，銀行理財的數字化轉型都離不開數據、算力、算法的驅動。”

在張旭陽看來，未來資管機構在迎來長遠發展機遇的同時，也必將面對更加激烈的競爭，而金融科技成為各家角力的關鍵競爭力之一。

面對新格局下業務形態、市場生態、宏觀環境變革帶來的新挑戰，光大理財對標國際一流技術體系，以前瞻視角，完成硬件設施、基礎平臺、運行環境、開發工具、數值計算、機器學習、跨端應用交互等領域的技術選型與基線規劃，構建起“適度超前、面向未來”的基礎設施與技術架構體系。在統一的技術框架下，全面推進市場營銷、投資交易、風控合規、運營管理的自動化、平臺化、智能化建設。在保障業務運行的基礎上，適度推動新技術應用試點，培育多元、專業、融合的數字化人才梯隊。

“提前布局，厚積薄發，光大理財將以充分的金融科技資源儲備，為更長期的業務發展提供動力與支撐，以科技賦能，創造更大價值。”張旭陽表示。

“青島始終是我們的大本營”

銀行理財子公司被視作資管新規下中國金融業的一項創新舉措，目前全國共有14家銀行理財子公司獲準開業，包括6家國有大行的理財子公司、4家股份行的理財子公司、3家城商行的理財子公司和1家農商行的理財子公司，其中光大理財是為數不多的與母行不在同一城市的理財子公司。

對城市而言，理財子公司的到來，注冊資本、貢獻稅收等絕不是重點，關鍵是這些理財子公司給當地帶來的軟實力提升——它們的品牌入駐以及人才導入，對優化當地產業結構、促進當地經濟競爭力、提升當地金融環境有著難以量化的深遠價值。

為了加強對銀行理財子公司異地注冊的爭攬力度，很多城市不斷發力，包括深圳、上海、天津、西安等地陸續出臺了多項鼓勵扶持措施。

城市的自我定位和環境建設，或許是理財子公司落戶的重要原因。光大集團董事長李曉鵬曾表示，建設上合示范區，打造“一帶一路”國際合作新平臺的青島，為光大集團以及光大銀行和光大財富管理拓展了生存和發展空間。

落戶一年間，張旭陽也感受到了青島這個多項國家戰略加持的城市在營商環境方面的持續努力，以及城市不斷被激發的蓬勃熱情與發展動力。

“光大理財落戶的這一年，青島的變化也是有目共睹的，不僅有多類型、多業態金融機構的引入，還有新技術、新制造企業、科研院所的紛至沓來，整個城市的經濟生態都在持續改善，包括打造世界工業互聯網之都對城市未來布局的準確抉擇等，都讓我們感受到了良好的干事創業氛圍，這對金融機構而言才是最大的營商環境，因為人畢竟是沖著事兒來的。”張旭陽說。

張旭陽也坦言，“人才是我們目前最大的掣肘，因為資產管理機構是金融行業的‘金字塔頂端’，屬于智力密集型行業，需要撬動人的才智和數據的力量，既懂投資也懂IT的金融科技人才是目前資管機構對于人才的最大渴望。”

“我們也在探討通過各種路徑解決人才難題，包括市場化機制吸引高端人才，充分利用數字化時代網上辦公模式，減少物理空間的阻礙，完善內部人才培養機制等。”

“未來隨著業務的發展，我們可能會在國內一線城市甚至國外設立分支機構，但無論設立多少分支機構，我們始終堅持一點，注冊在青島，青島就是我們的大本營，是基地。”張旭陽表示。（青島日報/觀海新聞記者 傅 軍）

責任編輯：王鳳一