螞蟻集團上市前夕突被叫停 A股今天啟動退還打新資金

突發(fā)事件

螞蟻集團A+H股被暫緩上市

11月3日晚間，上交所網(wǎng)站信息顯示，上交所發(fā)布關(guān)于暫緩螞蟻科技集團股份有限公司科創(chuàng)板上市的決定。公告原文稱，“螞蟻科技集團股份有限公司原申請于2020年11月5日在上海證券交易所 （以下簡稱本所）科創(chuàng)板上市。近日，發(fā)生你公司實際控制人及董事長、總經(jīng)理被有關(guān)部門聯(lián)合進行監(jiān)管約談，你公司也報告所處的金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等重大事項。該重大事項可能導(dǎo)致你公司不符合發(fā)行上市條件或者信息披露要求。根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法 （試行）》第二十六條和《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十條等規(guī)定，并征詢保薦機構(gòu)的意見，本所決定你公司暫緩上市。 ”

同日晚間，螞蟻集團在港交所公告稱，暫緩H股上市。公告稱，“螞蟻集團宣布其今天獲內(nèi)地監(jiān)管機構(gòu)的通知，由于本公司實控人及執(zhí)行董事長、總經(jīng)理被監(jiān)管約談以及金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等重大事項，可能會使得本公司不符合相關(guān)發(fā)行上市條件，或者信息披露要求，因此決定暫緩本公司的A股于科創(chuàng)板上市。因此，同時進行的H股與聯(lián)交所主板上市亦暫緩。”此外，螞蟻集團還在公告中提到，“本公司將盡快公布有關(guān)暫緩H股上市及退回申請股款的進一步詳情。 ”

監(jiān)管趨嚴(yán)

網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)出新規(guī)

11月2日晚間，央行和銀保監(jiān)會共同發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》。該辦法明確網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主要在注冊地所屬省級行政區(qū)域內(nèi)開展，未經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)，不得跨省級行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。辦法規(guī)定，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。貸款金額方面，辦法要求，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司對自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額。

貸款用途方面，辦法明確，小額貸款公司應(yīng)與借款人明確約定貸款用途，并且按照合同約定監(jiān)控貸款用途。網(wǎng)絡(luò)小額貸款不得從事債券、股票、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資；不得購房及償還住房抵押貸款等。辦法設(shè)置了自辦法施行之日起三年的過渡期。

連鎖反應(yīng) A

H股和A股打新資金陸續(xù)退回

螞蟻集團5日晚間公告，發(fā)行人及聯(lián)席主承銷商將于11月6日啟動退款程序，前述資金于2020年11月9日退回。投資者認(rèn)購的股份將于2020年11月6日注銷。暫緩發(fā)行后，螞蟻集團在首次公開發(fā)行股票注冊同意批復(fù)的有效期內(nèi)，在對相關(guān)會后事項充分核查和評估的基礎(chǔ)上，視情況決定是否重新啟動發(fā)行并及時公告。

11月4日，螞蟻集團在港交所公告，暫緩H股上市及退回香港公開發(fā)售的申請股款。在此之前的11月2日，螞蟻集團公告網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果。

4日早間，螞蟻集團在港交所發(fā)布 《暫緩H股上市及退回香港公開發(fā)售的申請股款》，香港公開發(fā)售的申請股款 （連同1.0%經(jīng)紀(jì)傭金，0.0027%香港證監(jiān)會交易征費以及0.005%香港聯(lián)交所交易費）將不計利息分兩批退回。于11月4日就全部或部分不獲接納申請（根據(jù)公司已經(jīng)進行的初步抽簽和分配確定）發(fā)送白表電子退款指示/寄發(fā)退款支票/退款；于11月6日就全部申請（只限于第一批退回項下尚未退回部分）發(fā)送白表電子退款指示/寄發(fā)退款支票/退款。

4日午間，螞蟻集團再度公告稱，公司無法一次性退回所有申請股款。業(yè)內(nèi)人士表示，螞蟻集團推遲上市，市場對此毫無預(yù)期。從技術(shù)角度講，打新中簽者不用擔(dān)心，系統(tǒng)會自動退回申購款。同時，螞蟻集團上市只是“暫緩”，只要按監(jiān)管要求認(rèn)真整改，應(yīng)該還有機會重啟上市。

連鎖反應(yīng) B

戰(zhàn)略配售基金運作不受影響

螞蟻集團上市按下暫停鍵后，投資者普遍關(guān)注對參與戰(zhàn)略配售的基金會產(chǎn)生哪些影響。國慶節(jié)前后，易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐旗下5只混合基金火爆發(fā)行，合計600億元。當(dāng)時這5只基金僅在支付寶平臺上代銷，在發(fā)行營銷模式上均頗有特色，基金直播超118場，基金經(jīng)理在國慶假期還跟持有人互動直播。而這5只創(chuàng)新未來基金也快速完成發(fā)行計劃，均達到募集上限。這些產(chǎn)品統(tǒng)一命名為“創(chuàng)新未來18個月封閉運作混合型證券投資基金”，每只基金可將最高10%的資產(chǎn)投資于螞蟻股票，均設(shè)置了18個月的封閉期。普通基民可最低1元起購。

針對螞蟻集團戰(zhàn)略配售基金，支付寶客服回應(yīng)稱，因螞蟻集團暫緩在A+H上市計劃，本基金中原計劃參與戰(zhàn)略投資于螞蟻上市的部分也相應(yīng)暫緩。目前基金均已成立，基金運作不受影響。后續(xù)如有任何更新，基金公司和螞蟻集團會通過公告披露。

權(quán)威聲音

螞蟻集團暫緩上市是對投資者負責(zé)

證監(jiān)會3日就螞蟻集團暫緩上市答記者問時表示，螞蟻集團暫緩科創(chuàng)板上市是上交所依法依規(guī)做出的決定。金融監(jiān)管部門的監(jiān)管約談和近期金融科技監(jiān)管環(huán)境的變化，可能對螞蟻集團業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式產(chǎn)生重大影響，屬于上市前發(fā)生的重大事項。本著保護投資者合法權(quán)益，充分透明準(zhǔn)確披露信息，切實維護市場公平公正的原則，上交所依法作出暫緩螞蟻集團上市的決定。證監(jiān)會支持上交所做出的決定。中國證監(jiān)會支持上海證券交易所依法依規(guī)做出的決定，同時，與香港證監(jiān)會和一些境外主要市場的證券監(jiān)管機構(gòu)保持溝通協(xié)作，共同穩(wěn)妥做好后續(xù)工作。避免螞蟻集團在監(jiān)管政策環(huán)境發(fā)生重大變化的情況下倉促上市，是對投資者和市場負責(zé)任的做法，體現(xiàn)了敬畏市場、敬畏法治的精神。相信這一決定將有利于資本市場長遠發(fā)展，有利于增強境內(nèi)外投資者的信任和信心。

上交所5日就螞蟻集團暫緩發(fā)行答記者問時表示，螞蟻集團及其聯(lián)席主承銷商決定暫緩發(fā)行擬在科創(chuàng)板上市交易的股票，這是發(fā)行人及主承銷商根據(jù)實際情況作出的決定。上交所尊重并支持該決定，將與有關(guān)方面一起協(xié)助做好退還認(rèn)購資金等工作。（中證）

歷史先例

暫緩上市公司可重新登臺

如今A股已經(jīng)有超過4000家上市公司，在過去30年的發(fā)展史上，類似螞蟻集團被暫緩上市的案例并不多見。記者梳理發(fā)現(xiàn)，這些案例大致可分為兩類，涉事公司的命運也并不相同。

第一類為已過會，已募資，但被暫緩上市。如2009年4月3日，證監(jiān)會否決了寧波立立電子的首發(fā)申請，撤銷此前作出的立立電子公開發(fā)行股票核準(zhǔn)決定。2009年4月8日，立立電子將募集資金及利息返還給投資者。11年后，2020年9月11日，立立電子“變身”立昂微在上交所上市。此外，2010年3月18日，蘇州恒久被證監(jiān)會要求暫緩上市，隨后IPO申請被撤銷。直到6年后的2016年8月12日才最終上市（現(xiàn)名恒久科技）。

第二類為已過會，募資前被暫緩上市。如2017年11月，天常股份暫緩股票發(fā)行，此后一直未能上市。 2019年1月，熊貓乳品暫緩上市，但后來于2020年10月16日成功上市。慈銘體檢、匯金股份、綠盟科技、博騰股份、東方網(wǎng)力在2014年1月13日或14日公告上市暫緩發(fā)行，后來幾家公司均重新上市。(本版撰稿（除署名外）觀海新聞/青島早報記者 楊博文)

責(zé)任編輯：李慧