北八道集團市場操縱案曾經(jīng)領下56.7億元的天價罰單，這一罰單金額也創(chuàng)下證監(jiān)會最高罰單紀錄。10月27日，該案在上海迎來一審判決。

上海一中院公開宣判，對北八道集團以操縱證券市場罪判處罰金人民幣3億元；對北八道實控人林慶豐以操縱證券市場罪判處有期徒刑八年六個月，并處罰金一千萬元；對林玉婷、李俊苗等7名被告人以操縱證券市場罪分別判處有期徒刑五年六個月至一年七個月，并處一百萬元至二十萬元不等罰金。

圖片來源：上海一中院

操縱333個證券賬戶

非法獲利逾3億元

經(jīng)上海一中院審理查明，被告人林慶豐系北八道集團實際控制人。2016年下半年起，林慶豐為在證券市場取得資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，指使被告人林玉婷、李俊苗、何映花等人對外聯(lián)絡被告人張丁海等配資中介人員，以1:3至1:10的配資比例，獲取巨額資金及大量證券賬戶。

2017年2月14日至3月30日，北八道集團使用333個證券賬戶，持有“江陰銀行”的流通股份數(shù)量達到該證券的同期實際流通股份總量30%以上，連續(xù)33個交易日對“江陰銀行”的累計成交量達到同期該證券總成交量的30%以上。至同年5月9日，北八道集團控制的賬戶組非法獲利3.01億余元。

上海一中院認為，被告單位北八道集團及被告人林慶豐等7名直接負責的主管人員與其他直接責任人員，伙同配資中介人員張丁海，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱證券市場，影響證券交易價格與交易量，其行為均已構成操縱證券市場罪，且屬情節(jié)特別嚴重。

曾被證監(jiān)會處罰56億元

操縱手法曝光

公開資料顯示，“北八道”全稱北八道物流集團有限公司，公司于2013年4月7日在自貿(mào)區(qū)市場監(jiān)督管理局登記成立。法定代表人林慶豐，公司經(jīng)營范圍包括實業(yè)投資、投資咨詢、企業(yè)管理咨詢（以上咨詢除經(jīng)紀）等。

2018年3月14日，證監(jiān)會召開稽查執(zhí)法發(fā)布會，披露最新三起典型違法違規(guī)案。其中，北八道集團有限公司操縱次新股獲利擬被罰56.7億元，這一罰單金額創(chuàng)下證監(jiān)會最高罰單紀錄。

據(jù)證監(jiān)會披露，2017年2至5月，北八道集團有限公司（簡稱北八道）及其實際控制人組織操盤團隊，通過多個資金中介籌集數(shù)十億資金，利用300多個證券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等手法操縱“張家港行”“江陰銀行”和“和勝股份”等多只次新股。

其中，操縱張家港行違法所得約1.39億元，操縱江陰銀行違法所得約3.40億元，操縱和勝股份違法所得約4.67億元，三只股票合計違法所得約9.45億元。

以江陰銀行為例，該股于2016年9月2日上市，上市后連續(xù)10個一字漲停。隨后在2017年2月迎來一波上漲，股價從9元左右最高漲到24元。不過，大漲過后則是股價的綿綿陰跌。

張家港行的走勢也大體類似，該股于2017年1月24日上市交易，價格從發(fā)行價4.37元一路上漲至4月5日的高點30.51元，股價短時間暴漲過后便是漫漫調(diào)整。

證監(jiān)會稽查執(zhí)法人員表示，北八道集團操縱市場案屬于一起實體企業(yè)脫實向虛、濫用杠桿交易，違規(guī)聚集市場資金，通過虛假交易誤導、欺騙市場投資者的典型案件。該案涉案金額巨大，造成相關股票價格大幅波動，涉案當事人拒不配合調(diào)查，影響惡劣。

震懾操縱證券期貨市場犯罪

操縱市場侵害投資者合法權益，是影響證券市場健康發(fā)展的“沉疴頑疾”，歷來是證監(jiān)會稽查執(zhí)法嚴厲打擊的重點。

上海新古律師事務所律師王懷濤表示，北八道集團市場操縱案是證監(jiān)會歷史上開出的最大罰單，具有很強的典型性和代表性，體現(xiàn)了監(jiān)管機構打擊和懲治證券犯罪強大決心，以及落實“零容忍”的執(zhí)法理念，相信該案會對同類犯罪起到強大的震懾效果。

王懷濤表示，北八道集團被證監(jiān)會實施行政處罰后，刑法修正案及相關司法解釋對操縱證券、期貨市場罪的罪狀多次修正、細化，這使得監(jiān)管的打擊越來越精準、力度越來越大。刑事處罰有殺一儆百之效，司法機關也應該及時介入，與證券市場監(jiān)管無縫對接，以彰顯監(jiān)管對打擊操縱行為的決心和態(tài)度。

上海久誠律師事務所律師許峰表示，該案違規(guī)情節(jié)非常嚴重，違法所得非常多。在刑事處罰領域，該案的處罰還是很高的，對于震懾操縱證券期貨市場犯罪具有重要意義。在“零容忍”的大背景下，相信未來對于操縱等證券欺詐犯罪的打擊力度會越來越大。

責任編輯：程雪涵