利率下行，怎樣買理財(cái)產(chǎn)品？如何購買標(biāo)有“業(yè)績比較基準(zhǔn)”的理財(cái)產(chǎn)品?理財(cái)產(chǎn)品如何配置？……這些都是投資者十分關(guān)心的問題。今天，早報(bào)理財(cái)課堂第41講邀請到中國銀行青島分行高科園同安路支行的理財(cái)經(jīng)理喬寶茜，她從“業(yè)績比較基準(zhǔn)”的理財(cái)產(chǎn)品、收益與風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡等方面進(jìn)行了詳細(xì)講解。值得一提的是，喬寶茜提醒投資者，應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受水平選擇理財(cái)產(chǎn)品，切忌盲目跟風(fēng)購買不適合的產(chǎn)品。

中國銀行青島分行高科園同安路支行的理財(cái)經(jīng)理喬寶茜

問題1

目前銀行面向市民主打的理財(cái)產(chǎn)品有哪些？能否做一些簡單介紹？

喬寶茜：隨著資管新規(guī)的逐步落地，目前銀行預(yù)期收益率的產(chǎn)品規(guī)模也在逐步壓降，大家看到很多產(chǎn)品已經(jīng)逐步向凈值型理財(cái)產(chǎn)品過渡了。凈值型理財(cái)產(chǎn)品的種類也很豐富，按照運(yùn)作模式來說有封閉式的凈值型理財(cái)，也有開放式的以及定期開放式的凈值型產(chǎn)品。對于投資期限來說，有固定期限和無固定期限的，無固定期限的產(chǎn)品相對流動性比較好，比如中國銀行的樂享天天以及樂享7天等。

問題2

理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型為凈值型理財(cái)，投資者應(yīng)如何購買標(biāo)有“業(yè)績比較基準(zhǔn)”的理財(cái)產(chǎn)品呢？

喬寶茜：“業(yè)績基準(zhǔn)”僅用于評價(jià)投資結(jié)果和測算業(yè)績報(bào)酬，并不代表管理人對理財(cái)產(chǎn)品的收益承諾。也就是說，如果未來在市場表現(xiàn)不錯(cuò)，產(chǎn)品運(yùn)作良好的情況下，凈值型理財(cái)可以為我們獲得一定的超額收益。當(dāng)然如果出現(xiàn)極端情況，難以達(dá)到基準(zhǔn)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理端也不得以任何形式墊資兌付。

銀行的凈值型理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品類型主要以固定收益類產(chǎn)品為主，以債券類資產(chǎn)為主要投資標(biāo)的，有些產(chǎn)品也會有一定比例投資于權(quán)益類市場。對于投資者來說，應(yīng)該根據(jù)自己不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力結(jié)合產(chǎn)品的特性來選擇。

問題3

大額存單利率有所下降？是否優(yōu)勢不再了？目前適合什么樣的人群呢？

喬寶茜：目前的存款利率下調(diào)是受市場利率影響，但是定期存款產(chǎn)品畢竟是固定收益，對于一些老年客戶來說是特別好的產(chǎn)品。如果家庭資產(chǎn)真有一部分資金可以做中長期的配置，本身又不是很善于做投資的話，那么完全可以配置一些定期存單、國債等產(chǎn)品。

問題4

現(xiàn)在銀行有許多代售基金，風(fēng)險(xiǎn)高不高？適不適合普通市民呢？如果選擇的話怎樣權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)？

喬寶茜：對于銀行代售的基金也有很多種，主要看基金投資的對象有哪些？銀行代售的大多是債券基金、混合型基金、股票基金等。債券型的基金自然投資標(biāo)的以債券為主，主要包括純債以及混合債，混合債包括一級債、二級債、可轉(zhuǎn)債等。混合型基金就是同時(shí)有債券和股票資產(chǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)角度來說股票基金風(fēng)險(xiǎn)最大，其次是混合基金和債券基金。債券基金主要還是以絕對收益為主的，波動性不如股票大。股票基金的選擇就比較復(fù)雜了，需要關(guān)注一下基金經(jīng)理的投資方向、投資風(fēng)格、過往業(yè)績表現(xiàn)等。普通市民需要搞清楚自己要買什么樣的基金，自己可以承受的風(fēng)險(xiǎn)水平，以及資金可以存放的時(shí)間來選擇適合自己的產(chǎn)品，切忌盲目跟風(fēng)購買不適合的產(chǎn)品。

問題5

當(dāng)下，購買理財(cái)產(chǎn)品需要抱有什么樣的“態(tài)度”？是否需要提前鎖定收益？

喬寶茜：我覺得今后購買理財(cái)產(chǎn)品，大家應(yīng)該多和理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行溝通，需要了解一下產(chǎn)品的投資方向，結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力做合理的安排。對于家庭的資產(chǎn)也要做合理的配置，想要提高產(chǎn)品收益，無非就是拿時(shí)間來換或者拿風(fēng)險(xiǎn)來換，就看自己適合哪種。如果本身對投資這個(gè)事情不是很有把握的，對本金的安全又特別在意的，那么就把預(yù)期收益放低一些，把投資期限放長一些，部分配置些定期存單甚至鎖定終身的年金保險(xiǎn)等產(chǎn)品，這也是對抗利率下行，家庭長期資產(chǎn)保值和傳承的必要選擇。(本版撰稿 觀海新聞/青島早報(bào)記者 程琦 受訪者供圖 )

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