青島日報2021年2月24日9版

“倍速式崛起”，私募基金的“青島路徑”

近兩年間，青島私募基金行業發展速度遠高于全國，今年1月份青島新設立私募基金75支，數量在全國城市排第二，實現“開門紅”

出乎意料的火爆，是業內人士對2021年伊始私募基金行業最深切的感受。

相關機構公布的最新報告顯示，今年1月，受私募新規及春節假期影響，中國VC(風險投資）/PE（私募股權投資）市場新成立基金迎來開門紅，共計853支基金完成新設，環比增長58%，同比增長169%；其中新成立基金類型集中于PE基金及VC基金，分別占比70%、26%。

在這張2021年私募基金的火爆版圖上，青島令人“驚艷”，成為極具爆發力的增長極。

今年1月份新設立的基金中，注冊地位于浙江、山東、廣東三省的最多，新成立基金數量均超百支，對應數量依次為199支、172支、153支；具體到城市而言，浙江嘉興、山東青島、廣東深圳三地新成立基金數量最多，分別為91、75和71支。

不僅僅是2021年“開門紅”，2019年5月9日至10日，青島舉辦了首屆全球（青島）創投風投大會，由此踏上以資本之水激蕩城市發展“大江大河”的征程，近兩年間，青島私募基金行業發展速度遠高于全國，“倍速式崛起”成為最佳寫照。

資本的嗅覺是最靈敏的，“倍速式崛起”的背后，是青島堅定的新興產業信仰和傳統產業升級引發的巨大資本需求，及隨之開啟的誘人“錢景”，也因如此，相關機構把青島評為“新興產業”屬性基金最佳注冊地。

一位資深私募資金人士曾評價，青島致力于把工業互聯網和人工智能作為發展新經濟的突破點，做大做強新一代信息技術、新能源、新材料、醫養健康、現代金融、現代物流等13條產業鏈，推動產業集群化發展，發揮科研優勢推動技術攻關，培育具有行業競爭力的細分領域產業互聯網平臺，而這，也正是當下創投風投熱衷于投資的“新賽道”。

聚集發展一直是私募基金的特色之一，全國近60%的私募基金聚集在上海、北京、深圳三地，對包括青島在內的其他城市而言，吸引更多的“城市合伙人”并非易事，政策的優越很可能是暫時的，具有競爭力的 “軟環境”才是無法“照抄”的作業。

正是意識到這一點，自提出打造全球創投風投中心目標以來，青島從政策體系、營商環境再到產業生態、城市氛圍的營造上全方位協同發力，一系列關于聚合創投風投的大動作引起廣泛矚目，創投風投機構來青合作的熱情日漸高漲，私募基金的“青島路徑”不斷清晰。

有“錢景”、有市場、有滿滿的誠意與細致入微的服務，青島私募基金的崛起正當時。

北方私募第三城

資產管理行業被視作金融業“皇冠上的明珠”，而公募基金和私募基金則是資產管理行業不可分割的“兩極”。

2020年9月，因為興華公募基金的到來，青島成為繼北京、天津之后北方第三個擁有公募基金管理公司的城市。

2020年，青島也同樣成為北方私募第三城。

來自青島證監局的統計顯示，截至2020年12月末，青島市在中基協登記私募基金管理人362家，管理基金887支，比2019年末增長91家、334支，同比增速分別為33.58%、60%，其中私募基金管理人家數在2020年12月首次超過廈門，居全國第11位，同比增速連續兩年居全國首位；私募基金支數同比增速位居全國第2位；至2020年12月末，青島轄區私募基金管理人基金管理規模達1039.30億元，疫情影響下仍創出最高增幅。其中，2020年10月，基金管理規模首次突破千億元。

私募基金管理行業的快速發展，使得青島成為名副其實的北方私募第三城。青島證監局統計顯示，全國36個轄區中，青島轄區私募基金管理人家數排名逐年提升，從“十二五”末的第23位穩步升至“十三五”末的第11位，在北方各轄區中僅次于北京、天津，位列第三。

此外，青島轄區私募基金管理人家數、基金支數、管理基金規模在省內占比持續提升，目前約為1/2左右，省內行業龍頭作用更加突出。

從公募到私募，資本之水的紛至沓來，最直觀地說明著國內國際資本對青島的信心，同時青島也借力資本，善用資本，不斷搶占“新賽道”，實現城市經濟的新嬗變。

打造行業發展最佳生態圈

私募基金行業扎堆發展，高速成長的重要支撐是一座城市適宜的生態圈。

作為行業的“后來者”，深諳此道的青島，按照打造全球創投風投中心的目標定位，從頂層設計、制度完善到具體措施全面謀劃，打造私募基金發展的最佳生態圈，讓“有形的手”和“無形的手”握在一起，配套引進與其業務密切相關的私募中介服務機構、輔助性產業、共生性產業和配套支持部門等，努力成為“城市合伙人”心中的首選地。

從好到更好，有速度、有溫度的服務更是不可或缺。青島出臺的“青島創投風投十條”，扶持政策體系之全、力度之大，頗具市場競爭力。

進入2021年短短一個多月，金家嶺金融區吸引的基金項目就達19個，到位資金超過43億元，其中注冊資本過億元的項目10個，投資5G、智能制造、新能源、新材料行業的基金6支，之所以能有這樣的“金家嶺速度”，一個很重要的舉措就是金融區管委推行服務專員制度，服務專員需要每月與企業至少保持電話聯系一次，每個季度至少實地深入企業拜訪一次，每半年舉行一次金融區重點金融機構和企業座談會，每年舉行一次服務專員與重點聯系企業聯誼會，全方位為企業解決實際困難。

私募基金管理人琮碧秋實2021年1月在青島發起設立青島秋實辰星投資基金管理有限公司，財務總監李涵喬對“金家嶺速度”贊不絕口，“三個月完成從構想到落地，一天完成工商注冊，這在其他城市是不可想象的，體現了金家嶺金融區管委的效率和專業，也體現了青島市營商環境的優化，所以我們1.5億元資金也在注冊當日實繳到位，我們有信心在金家嶺金融區發展得更好。”

私募基金行業的一大特點就是與律師、會計、咨詢、評級、培訓等專業服務業“相伴一生”。去年12月，金家嶺金融區專門引進上海金茂凱德律師事務所、外灘金融創新試驗區法律研究中心，為金家嶺金融區乃至全市提升金融與法律服務能力、注入金融創新活力、優化金融業營商環境提供有力支撐。

從自身而言，私募基金處于金融產業鏈上端，包括“投”“融”“管”“退”4大環節，金融全產業鏈的共同支撐必不可少。

我市在全國首創的科技金融的投貸聯動模式，力求通過創投機構“股權投資”與銀行“信貸投放”相結合的方式，實現對優質科技小微企業的資金支持。對創投機構而言，該模式下，前期無須進行實質性資金投入，只需通過對銀行信貸資金做出代償保證，即可獲得部分企業股權，分享企業成長收益。股權投資更加便利、更受歡迎。

經過三年多運行實踐，投貸聯動日漸被視作島城金融業破題小微融資難的有效新路徑，已累計為169家科技小微企業提供6.99億元貸款支持，平均融資成本僅為3.18%左右，加入的創投機構達17家。

青島版的“格林尼治”

40多年前，美國投資界傳奇人物巴頓·比格斯來到格林尼治小鎮，創立第一家對沖基金。此后對沖基金開始在周邊涌現。與此同時，政府借助稅收政策、環保、市政等資源與經紀人、基金配套人員等強強聯合，形成了金融集聚效應，格林尼治小鎮成為基金小鎮的代名詞。

自2018年以來，打造基金小鎮成為包括浙江、廣東等國內多地的共同行動。基金小鎮本身對當地產業結構轉型升級、資源匯聚、增加稅收具有極大的促進作用；另一方面，得益于我國近年來私募行業的迅猛發展，各類型基金如雨后春筍般涌現，也為基金小鎮建設提供了堅實的行業基礎。

相關研究顯示，目前我國基金小鎮約上百個，近三分之一分布在浙江和廣東兩地。

得益于私募行業的“倍速式崛起”，位于萊西的姜山鎮正成為國內頗具知名度的基金小鎮，在國內的創投風投圈聲譽日隆。

青島（姜山）基金小鎮建于2017年6月3日，截至2021年1月底，小鎮累計注冊基金類企業909家，認繳出資額595.86億元，擬募集基金規模超過1800億元；已完成登記備案296家,其中備案基金246支、登記基金管理人50家。

“全流程服務應該是我們基金小鎮的最大特色，尤其是政策兌現便捷服務。小鎮成立后，先后出臺加快金融業創新發展、支持姜山基金小鎮發展、支持‘雙招雙引’和實體經濟高質量發展等政策，對基金及基金管理機構，明確了落地補貼、人才引進服務、地方貢獻獎勵等方面的扶持標準。入駐企業按政策申請兌現扶持資金時，無需自行辦理手續，只需在滿足條件后，將完稅證明原件、營業執照復印件、公司章程/合伙協議復印件、驗資報告等文件提供給青島（姜山）基金小鎮管委會，由管委會代企業申請扶持資金，直至納稅后的次月兌現到企業賬戶中。”工作人員介紹。

截至2020年末，基金小鎮累計納稅超11億元，兌現企業扶持發展資金超4億元，實現到賬時間零延誤。2020年，小鎮入駐機構數量、登記備案數量均顯著增加，對外投資56.51億元，地方經濟貢獻突破7億元，各項發展指標呈現標桿式增長。在近日清科發布的全國基金小鎮熱力指數榜單上，姜山基金小鎮位列第二名。

“頭部效應”加劇的“青島之策”

2020年以來，私募基金行業的一大變化就是“頭部效應”加劇。

相關數據顯示，2020年中國股權投資市場新募資規模達1.197萬億元，12家頭部企業募資超過百億元，而中小基金募資承壓，全市場過半數機構募資不及1億元。

進入2021年，頭部私募基金機構更成為爭奪的對象。

1月12日，深圳市出臺相關征求意見稿，鼓勵股權投資各類市場主體在深發展，吸引私募投資機構在深落戶。意見稿提出，對新設立或新遷入的實際管理規模100億元或等值外幣的私募證券投資管理企業，給予一次性獎勵300萬元；實際管理規模達500億元或等值外幣的私募證券投資管理企業，給予一次性獎勵500萬元。

事實上，針對私募機構這一“金融戰略資源”，目前包括北京、上海、廣州、珠海等各大城市紛紛推出各項補貼、獎勵、扶持政策，爭相吸引優質私募機構落戶，以求為當地金融及實體經濟發展注入新的活力。

回望青島，到目前為止，落戶青島的私募基金大多是“小塊頭”，缺少行業“大腕”。

再以速度而言，多個城市的私募基金行業也同樣是行駛在快車道上。

2021年1月，浙江省私募股權、創業類基金注冊最為活躍，共計199支基金完成新設。其中新設基金集中于嘉興、杭州、寧波、溫州、湖州等地，僅嘉興一地便吸引91支基金入駐。

2021年1月，廣東省私募股權、創業類基金注冊活躍度為全國第三，其中深圳最為活躍，共有71支基金完成新設。

我省各地市對私募基金的招商力度也在不斷加強，2021年1月，山東省私募股權、創業類基金注冊活躍度居全國第二，共計172支基金完成新設，青島以75支拔得頭籌，位居第二位的是淄博，有53支基金完成新設，第三位是濟南，有16支基金完成新設。

在近日舉行的國際航運貿易金融創新中心建設攻勢質詢答辯會議上，市地方金融監管局負責人表示，2021年，力爭全市登記備案私募基金機構新增150家左右，上市企業新增10家左右。

對青島而言，私募基金行業在“倍速式崛起”的背景下，如何吸引更多頭部機構紛至沓來，實現由快到強的轉變，讓資本賦能城市發展的方方面面，也許正是2021年甚至未來幾年內金融業要攻克的“山頭”之一。（青島日報/觀海新聞記者 傅軍）

責任編輯：劉聰聰